江恩《如何从商品期货交易中获利》本月出版|默认版块 - 开心社区

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只看楼主倒序阅读使用道具楼主发表于: 2006-11-26

       “若非我的亲身经历让我彻底信服，可以在商品期货交易中赚钱，我就不会写这本书了。我已经在这一行中获得了成功，而且知道如果遵守规则，任何人都能成功。” ——江恩

      江恩被很多人公认为美国历史上最伟大的期货交易家，而本书则是他关于期货交易最有影响的著作，也是所有关于期货交易著作中的经典之作。
江恩撰写本书是为了帮助身处交易第一线的人，以及那些在商品市场中摸爬滚打多年的人，还有那些想知道如何正确起步、保护本钱并获取利润的交易新手。
      在本书中，江恩奉献出了他40多年交易经验的精髓。他认为在商品期货市场中，交易者应当自助，并遵循各种数学规则，这样做才会产生利润。江恩不相信赌博或不计后果的投机。他认为商品期货交易不像有些人想的那样是一种赌博，而是一种在遵循各种规则下的安全行业。

   为何在商品期货交易中能比股票交易获得更多的利润？
1. 商品遵循季节趋势，因此容易预测得多。它们随供求关系而动。
2. 坚持绘制商品的走势图并计算所需的工作少得多。
3. 商品不像股票那样有反向运动——有些股票跌到新低时，另一些股票却在创新高。
4. 做期货，没有做多股票时的沉重利息支出，也没有做空股票时要支付的红利。
5. 红利可能突然获得通过或宣布，这会影响股票价格。但商品没这事。
6. 联手做庄不可能像它们操纵股票那样操纵商品。
7. 商品的实情通常为人所知，而许多股票总是很神秘，有些股票容易受传言的影响。
8. 商业周期的各个阶段更能提供关于商品价格的信息，而不是关于股票价格的信息。
9. 商品仅受供求关系的支配。但股票并非总是如此。
10. 在商品中投机，比在股票中投机更合理，因为你在做必需品。
11. 商品是要被消费掉的，而股票不会。这使预测商品的价格更容易。
12. 同预测股票的价格相比，预测商品的价格的顶峰或底谷具有更大的确定性。
13. 股票价格往往呈群体变化，但商品价格的变化彼此独立。
14. 著名投机者在长期经验之后发现，他们能以很大的把握在商品中赚钱。
15. 股票落到破产管理人的手里并歇业。商品永远继续下去。人们年年播种并收获庄稼。
16. 消费者对商品总有一种需求，股票就不是这样。
17. 做股票比做商品需要更多的保证金。
18  当你学到了预测和交易商品的各种规则，你就会发现这些规则一成不变。而股票会变化，因此你不得不研究新股票，以跟上环境的变化。

做期货比做股票赚钱
前言：
我写这本书是为了满足一种普遍的需求；并给出可以预测商品走势的各种规则。在过去几年中，环境瞬息万变，而且在这场大战之后，将比以往变化得更快。人们将回归自然力量的土壤去谋生。将来，投资者和投机者不得不寻找赚钱的新途径，而且会发现这在股票市场中难以做到；因此，比起投资股票和债券，生活的必需品——基本的商品会提供更多的机会，前提是交易者知道所要遵循的规则。
我的目的是写一些东西，帮助身处交易前线的人，以及那些在商品市场中有多年经验的人，还有那些想知道如何正确起步、保护本钱并获取利润的方法的交易新手。生活的乐趣莫过于帮助那些正在努力自助的人们。
在这本书中，我要奉献出我40多年经验的精华，而且希望向人们展示在商品市场中自助并遵循各种数学规则的方法，因为那会产生利润。我不相信赌博或盲目的投机，但却在多年的经历之后坚定地相信，如果交易者遵从一定的交易规则，并依据明确的迹象进行交易，投机可以带来利润。商品中交易不像有些人想的那样是一种赌博。如果依据商业原则行动的话，商品交易是一项实际且安全生意。
我以如下真诚的信念将这本书奉献给大家：花时间学习，就能获得丰厚的回报。

W •D •江恩

目录

译者序 5
做期货比做股票赚钱 10
如何在商品中获利——能在商品期货中赚钱吗？ 11
为何你能在商品交易中获得比股票交易更多的利润？ 11
知识就是力量 11
第一章  在商品交易中成功的基础 13
学会独立 13
制定明确的计划 14
知识带来成功 14
成功的条件 14
应当知道的关于商品交易的事实 15
如何解读粮食或者棉花电子行情 15
行情是如何愚弄人的 16
商品市场事先预期了未来事件的影响 18
人的因素是最大的弱点 18
为何要保存价格记录 19
什么导致繁荣和战争 22
流行的交易价格 25
如何挑选会领跌或领涨的商品 26
顶部或底部的形态 26
商品的政府调控 28
成交量 28
市场何时处于最强的位置或最弱的位置 28
商品交易所的有效服务 29
交易如何达成并结束 30
第二章  形态解读 31
确定商品趋势的规则 31
需要的本金 31
使用何种走势图 31
大趋势和小趋势 32
价格说明了趋势 32
最高卖出价、最低卖出价和价格变动范围的的百分比 33
底部预报未来的顶部 33
最高价和最低价的整数百分比 33
顶部预测未来的底部或者低位 34
阻力位 34
波动区间 34
最高卖出价 34
50％点或半路点 35
下一个阻力位 36
确定买入位的规则 37
确定卖出位的规则 38
顶部和底部意味着什么 39
28条有价值的规则 40
顶部和底部 41
顶部形态和底部形态 43
市场大行情的段落 44
怎样使用空间变动确定大势的转变 44
当价格上涨超过原来的顶部时商品会下降到顶部以下多远？ 46
为什么商品价格最高价急走、低位缓行 46
熊市中小麦价格在老底部下能走多远 47
快速涨跌幅度超过5-7美分或者10-12美分 47
怎样获利最大 47
第三章　预测商品价格运动 48
重要的时间周期 48
注意趋势改变的重要日期 49
怎样划分年度时间段 49
积累和派发所需时间 50
如何根据开盘价和收盘价判断趋势的首次改变 50
当谷物价格创下新高或新低 51
商品的交易量 52
通过交易量判断顶点的法则 52
第四章　谷物的时间期限、阻力位和交易案例 56
自然百分比阻力点 56
小麦—季节性趋势，从1841年到1941年 73
小麦的顶部形态 74
小麦从1919年12月顶部到1930年12月底部的摆动 75
小麦的大幅摆动 76
从顶部到底部的上涨或回落 78
小麦和玉米价格的比较 79
小麦的月度上涨或下降 80
小麦的极限低价以及值得关注的未来时间阶段 86
主顶部到主顶部的时间以及主底部到主底部的时间 86
1841-1941年间小麦价格的摆动 87
五月小麦价格的摆动与时间周期 94
世界各国的收获季节 98
月度农作物报告的内容 99
极限波动或逼空——小麦 99
小麦价格从底部到底部或者从极限低价到极限低价 99
大豆 103
大豆——大多数最高价和最低价达到的月份 104
大豆从高价位到低价位的摆动，1913——1941年 105
回顾 108
玉米 115
玉米价格的巨大摆动 117
黑麦 128
季节性变化 128
如何利用最低价与最高价的百分比预测黑麦 129
燕麦 140
大麦期货 143
猪油 144
棉花交易 150
棉花——季节性趋势：1816至1841 151
多头市场的分段 160
长时期的摆动和牛市的各段 169
棉花的价格运动与时间周期，1894到1941年 170
棉花的卖出量 171
棉花的创记录收成 172
棉花从最高价到最低价的摆动－－时间跨度 178
棉籽油 184
棉籽油季节性变化，1904到1941年 185
棉籽油：单、双重或三重顶部与底部 187
黄油 188
黄油现货的最高价与最低价 189
黄油——依托双重、三重底部和顶部买进或卖出的例子 190
可可豆期货 193
咖啡期货 197
趋势的季节性变化 197
咖啡五月期货－－里约，在纽约按每磅多少美分交易 198
五月咖啡－－桑托斯－－D 合约 206
鸡蛋：期货价格与交易区间 208
鸡蛋的季节性最高价和最低价 208
皮革 211
皮革的季节性变化－－1924-1941年 212
黑胡椒期货 216
土豆 219
橡胶期货 220
丝绸期货 225
趋势的季节性转变 226
糖期货 229
糖期货—季节性趋势，1915-1941 229
双重、三重以及单底部和顶部 231
羊毛 233
最高价与最低价，1913-1941 234
结论 235
序言 236
短时间周期中的快速运动调整市场状态 237
时间转变趋势 237
时间在顶部位转变趋势 238
时间在底部位转变趋势 238
正常的价格运动 238
正常的时间运动 238
时间周期 239
被压倒的价格摆动 239
用作趋势信号的价格 240
重要消息导致趋势变化 241
最赚钱的摆动交易 242
摆动走势图 242
周摆动走势图 242
确定极限价格的三条规则 243
反转信号日 243
跳空及其显示出的谷物价格的含义 243
上行时的跳空 243
下行时的跳空 244
跳空的成因 244
上行时的竭尽跳空 244
下行时的竭尽跳空 245
跳空的次数 245
内跳空 246
新期权的开盘跳空 246
跳空与涨停板 247
商品的长期投资 248
结论 249
知识带来利润 249